深交所年报审查专题报告会：19课题成果锚定监管热点

　　近期，深交所举办2018年年报专题报告会，交流年报审查工作，展示专题研究成果，深交所今年年报专题研究共设19个专项课题，主要围绕防范金融风险、服务实体经济和深化改革创新三方面展开。

　　年报事后审查是交易所公司监管部工作一年一度的“大考”，深交所结合宏观形势和监管中遇到的实际问题，一方面对全年监管工作进行系统梳理、对监管热点难点问题进行深入研究，另一方面培养锻炼公司监管人员专业能力。

　　21世纪经济报道记者了解到，股票、等热点话题也是深交所重点课题研究的内容之一。交易所旨在通过深入研究问题，提出针对性建议，为将来完善监管规则铺路。

　　化解风险效果显著

　　资本市场一大难题——股票质押，在此次报告会上备受关注。深交所相关人士表示，主要通过四个方面化开展风险处置工作。

　　第一，全面摸底，建立常态化质押风险摸排机制，充分利用股票质押风险监测平台整合场内外股票质押数据，监测高比例质押变化情况，并加强风险跟踪的频度与力度。第二，多方联动，加强与证监会及各地派出机构、地方政府等的沟通协作，向36个地方证监局发送质押台账，实现信息共享，同时积极为纾困“牵线搭桥”。第三，做好服务，在法律规则允许范围内，对纾困过程中涉及的控制权变更、资产注入等事项做好规则咨询、停、信息披露等方面的支持。第四，严惩违规，对因质押风险衍生的大股东违规侵占上市公司利益、信息披露违规行为重拳出击，2018年以来，深交所已对40余单资金占用、违规担保行为作出处分决定，还有十几单处分正在进行中。

　　监管效果显著。据统计，2019年以来，已有62家公司第一大股东质押比例由超过80%下降至80%以下。

　　21世纪经济报道记者注意到，备受关注的民营企业纾困也在此次课题研究当中。

　　截至2019年6月30日，深市共有191家上市公司通过多种方式被纾困，涉及金额965.65亿元。从具体情况看，被纾困民企整体质押风险与短期资金困境得到一定程度缓解，其中获得国资大比例入股公司融资状况改善明显，公司治理、业务渠道等方面得到优化。

　　报告会上，相关课题的研究人员介绍，事实上，从2018年以来，深交所将化解股票质押风险、助力民营企业纾困作为监管工作的重中之重。针对部分民营企业在发展中遇到的暂时性困难，深交所先后于深圳、武汉组织召开上市公司座谈会，并连续两年开展“走进上市公司”活动，覆盖具备持续发展能力、经营上暂时遇到困难的近百家民营上市公司，对民营企业面临的困难和存在的风险“把脉”，并把实际情况向上级部门、地方政府、各地证监局等有关单位反映。

　　提升专业能力服务创新发展

　　除此以外，深交所还对国企改革、、增持、股权激励、对外参股等课题进行研究。

　　据了解，深交所每年都会结合宏观形势和监管中遇到的实际问题，组织开展了一系列年报专题研究，一方面对全年监管工作进行系统梳理、对监管热点难点问题进行深入研究，另一方面培养锻炼公司监管人员专业能力。

　　深交所相关负责人表示，深交所处在资本市场一线，不仅要切实做好日常监管工作，更要提前预判、及时跟进资本市场新问题、新情况，开拓视野、加强研究、快速反应、主动作为，切实发挥一线监管职能，筑牢资本市场第一道防线。今年的年报专题研究，对做好一线监管工作、深化改革创新、服务实体经济形成了一些思考，接下来，深交所一方面将及时把研究情况上报相关部门，另一方面将推动研究成果尽快落地，充分发挥研究的实效性。

　　“工欲善其事，必先利其器”，深交所表示，坚持打造“学习型”组织的良好传统，鼓励监管人员通过理论学习、实务研究、实地走访等多种方式进一步提升监管专业能力，引领监管、引领服务、引领创新，努力打造与中国特色社会主义先行示范区相匹配的资本市场生态体系，促进深市多层次市场在服务实体经济高质量发展中发挥积极作用。